逾期率的水有多深，你知道吗？（上篇）
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动态池计算逾期率的六种方法
先解释一下本文会用到的概念：
贷款余额：
至某时点借款人尚未偿还的金额。计算使用时，金额可以是本金，也可以是本金+利息，也可以选择是否包含核销（被算作已损失的坏贷款）。
逾期期数：
以逾期一个还款周期作为逾期一期，记为M1，对自然月还款的产品，M1表达的逾期天数不固定。M1+表示“逾期1期或以上”。
动态池，简单来讲就是计算的合同是动态变化的（一般来讲是持续增加的）。它的分子和分母计算的都是当前时间点的数值，所以新增贷款的金额会对这个“逾期率”产生影响。特点是在新增放款很多时，逾期率会变低，因为新增放款的肯定还未发生逾期，因此增大了分母。所以在一个产品刚上线、爆发式增长时候，动态池的逾期率都不会高。
动态池主要的计算方式是统计时间点的逾期金额 / 总金额。本文将介绍以下六种计算方法。每次只改变一个变量，如M1变为M3。
小编认为，这六种计算方法，只要行业统一，任何一个都能反映出逾期问题，差的只是保守程度和时间拖延的问题。但是在方法不统一的时候，用不同方法计算的逾期率进行对比，就会有很严重的误导出现。
为了更好地让大家理解逾期率的不同计算方法，我们假设了以下一组数据，包括5笔在还贷款。这组数据的还款方式为等额本息，本金100,000，12期，月息1%，每期应还金额均为8884.88。粉色标注代表当前这一期贷款的还款情况。为方便展示，仅保留1位小数。为了让读者清晰的看出不同逾期率计算方法下的不同结果，我们假设的这些数据逾期贷款占比很高，请重点关注不同方法计算出的逾期率差距。
图1-逾期情况（点击查看大图）
方法1—以贷款本息作基数
计算方法1采用贷款本息余额计算分子和分母。贷款本息余额相比常用的贷款本金余额多了一份利息。
分子：M1+（逾期1天及以上）贷款本息余额
分母：总贷款本息余额
逾期率
= ABCD的贷款本息余额)/ ABCDE的贷款本息余额)
= 408,704.43/ 417,589.31
= 97.87%
方法2 – 以贷款本金余额作基数
上一个计算方法使用了贷款本息余额。但方法二选择了贷款本金余额作为基数，即贷款余额中只有本金，没有利息。目前来讲，用贷款本金余额来计算是主流。
分子：M1+贷款本金余额
分母：总贷款本金余额
逾期率
= ABCD的贷款本金余额)/ ABCDE的贷款本金余额)
= 384,230.24/ 393,027.15
= 97.76%
这方法1和方法2看起来并没有很大差距，是因为分子分母都变成了本金，分子分母都减少了。
但是要注意，数据中贷款使用的还款方式是等额本息。等额本息中，前期还的利息多本金少，后期还的本金多利息少。相比两种计算方法，贷款前期逾期多的贷款，用贷款本金余额计算的逾期率会低一些；而贷款后期逾期多的贷款，用贷款本息余额计算逾期率会低一些。如果还款是等本等息，两种计算方式没有区别。
方法3 – M3+贷款本金余额
在前两个方法中，分子使用了M1+的贷款余额。但是在方法3中，会把逾期率定义为“逾期3期或以上”的逾期率，分子会采用M3+的贷款本金余额。
这个计算方式也是银行的不良贷款率的计算方式。对于银行，不良贷款率=不良贷款余额/贷款总额。一般而言，借款人若拖延还本付息达三个月之久，贷款即会被视为不良贷款。
分子：M3+贷款本金余额
分母：总贷款本金余额
逾期率
= BCD的贷款本金余额)/ ABCDE的贷款本金余额)
= 292,115.12/ 393,027.15
= 74.32%
很明显，逾期率下来了一大截。
需要补充一下，银行有明确地规定逾期3个月就应该算作不良率。但是对于没有明确计算标准的网贷机构，不良的界定也有所不同。可能是逾期3个月、 7个月或其他时间。把计算方法中的M3+变为M7+，会起到一个拖延逾期表现的作用，在放款量高速增长的情况下，会让动态池的不良率更好看。
方法4 – 扣除核销
核销的贷款被算作是损失，体现在损益表上。对于银行来说，核销有明确的标准，需要证明确实无法回收才可核销。但是对于网贷机构，一般到达一个逾期期限就可以计入核销了。
逾期率中是否需要计入核销贷款，从体现逾期情况角度，扣除核销有其合理性。毕竟历史那么多核销的坏账，依旧算贷款余额，会影响当前的真实情况。而核销的贷款会体现在净核销率中。对于本文，暂定M7及以上贷款为核销贷款，不记计入贷款余额。
分子：M3+贷款本金余额（扣除核销）
分母：总贷款本金余额（扣除核销）
逾期率
= BC的贷款本金余额)/ ABCE的贷款本金余额)
= 192,115.12/ 293,027.15
= 65.56%
因为D逾期了8期，是核销贷款，不被算在分子和分母中。去掉了这笔核销贷款，分子分母都少了相同的金额。逾期率也好看了一些。
方法5 – 以合同金额为基数
在前几种方法中，分母使用了贷款余额，即用户剩余未还的金额。但是方法5中分母使用了合同金额，即合同的所有本金。在用户不断还款的过程中，贷款余额会逐渐减少，但是合同金额一直不变。所以，使用合同金额来做分母，会使分母扩大很多。
分子：M3+ 本金贷款余额（扣除核销）
分母：在还贷款的总合同金额（扣除核销）
逾期率
= BC的贷款本金余额)/ ABCE的合同金额)
= 192,115.12/ 400,000
= 48.03%
4个未核销合同，合同总额40万，和使用贷款余额相比，分母一下扩大了很多。
方法6 – 应还未还
应还未还是指，用户当期应还但还未还的本金。比如正常一个12期贷款在第一期就逾期了，逾期的本金贷款余额是这12期所有的本金。而逾期的应还未还只有这1期的应还本金，相差了10多倍，严重缩小了分子。贷款期限越长，贷款余额和应还未还计算出来的数据差距越大。而且应还未还还具备拖延暴露逾期问题的效果。
分子：M3+ 应还未还本金（扣除核销）
分母：总在还贷款合同金额（扣除核销）
逾期率
=BC的应还未还本金)/ ABCE的合同金额)
= 64,351.7/ 400,000
=16.13%
由于分子变小了很多，算出来的逾期率也非常小，仅有16%。和方法1的97%达到了80%多的差距。
其他计算方法
为了能让逾期率变得更低，还有将逾期回购，风险金补偿算入逾期率的方式。被回购的，或者被风险补偿金补偿的，都不算逾期，逾期率就是0了。那样就完全违背了“逾期率”本身的意义，在这里就不讨论了。
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小结
看过了动态池下用六种不同方法的逾期率后，大家可以看出不同的计算方法甚至能有80%多的差距。鉴于现在监管并没有规定出一个统计的计算方法，所以市面上的逾期率也是花样百出。在通过“逾期率”判断资产质量的时候，可得小心才行。